Przenoszenie średnio adaptacyjne

Adaptacyjne przenoszenie średnich prowadzi do lepszych wyników Średnie ruchy są ulubionym narzędziem aktywnych handlowców. Jednakże, gdy konsolidują się rynki, ten wskaźnik prowadzi do licznych transakcji typu whippaw, co skutkuje frustrującą serią małych wygranych i strat. Analitycy spędzili dziesięciolecia próbując poprawić prostą średnią kroczącą. W tym artykule przyglądamy się tym wysiłkom i odkrywamy, że ich poszukiwania doprowadziły do ​​użytecznych narzędzi handlowych. (Aby uzyskać więcej informacji na temat prostych średnich kroczących, sprawdź Proste średnie ruchome Wyróżnij trendy.) Zalety i wady średnich kroczących W podsumowaniu pierwszej edycji analizy technicznej podsumowano zalety i wady średnich kroczących. Robert Edwards i John Magee Trendy magazynowe. kiedy powiedzieli i, w 1941 roku, że z radością dokonaliśmy tego odkrycia (chociaż wielu wcześniej je zrobiło), dzięki uśrednieniu danych dla określonej liczby dni można uzyskać rodzaj zautomatyzowanej linii trendu, która z pewnością zinterpretuje zmiany trend Wydawał się prawie zbyt piękny, aby mógł być prawdziwy. W rzeczywistości było zbyt piękne, aby mogło być prawdziwe. Wady przewyższające zalety, Edwards i Magee szybko porzucili swoje marzenie o handlu z bungalowu na plaży. Ale 60 lat po napisaniu tych słów inni uparcie próbują znaleźć proste narzędzie, które bez wysiłku zapewni bogactwo rynków. Proste średnie ruchome Aby obliczyć prostą średnią ruchomą. dodaj ceny dla żądanego okresu i podziel według liczby wybranych okresów. Znalezienie pięciodniowej średniej ruchomej wymagałoby zsumowania pięciu ostatnich cen zamknięcia i podzielenia przez pięć. Jeśli ostatnie zamknięcie jest powyżej średniej ruchomej, stan zapasów zostanie uznany za wzrostowy. Downtrends są definiowane przez ceny handlujące poniżej średniej ruchomej. (Więcej informacji można znaleźć w naszym samouczku Moving Averages.) Ta właściwość definiująca trendy umożliwia przenoszenie średnich w celu generowania sygnałów handlowych. W najprostszej aplikacji kupcy kupują, gdy ceny przekraczają średnią ruchomą i sprzedają się, gdy ceny przekroczą tę linię. Takie podejście gwarantuje, że przedsiębiorca znajdzie się po właściwej stronie każdej znaczącej transakcji. Niestety, podczas wygładzania danych, średnie ruchome będą opóźnione w stosunku do działań rynkowych, a inwestor prawie zawsze odda znaczną część swoich zysków nawet na największych transakcjach wygranych. Wykładnicze średnie ruchome Analitycy zdają się podoba im idea średniej ruchomej i spędzili lata próbując zmniejszyć problemy związane z tym opóźnieniem. Jedną z tych innowacji jest wykładnicza średnia ruchoma (EMA). Takie podejście przypisuje relatywnie większą wagę do ostatnich danych, w wyniku czego pozostaje bliższe akcji cenowej niż zwykłej średniej ruchomej. Formuła do obliczania wykładniczej średniej kroczącej to: EMA (Weight Close) ((1-Weight) EMAy) Gdzie: Weight jest stałą wygładzania wybraną przez analityka EMAy jest wykładniczą średnią kroczącą z wczoraj Wspólną wagą jest 0,181, co zbliża się do 20-dniowej prostej średniej kroczącej. Kolejne jest 0,10, co stanowi około 10-dniową średnią kroczącą. Chociaż zmniejsza opóźnienie, wykładnicza średnia ruchoma nie rozwiązuje innego problemu z ruchomymi średnimi, co oznacza, że ​​ich wykorzystanie do sygnałów transakcyjnych doprowadzi do dużej liczby przegranych transakcji. W nowych koncepcjach w technicznych systemach handlu. Welles Wilder szacuje, że rynki rosną tylko o jedną czwartą. Aż 75 transakcji handlowych ogranicza się do wąskich przedziałów, kiedy ruchome średnie sygnały kupna i sprzedaży będą generowane wielokrotnie, gdy ceny gwałtownie przekroczą średnią ruchomą. Aby rozwiązać ten problem, kilku analityków zasugerowało zmianę współczynnika ważenia w obliczeniach EMA. (Aby uzyskać więcej, zobacz Jak używane są średnie ruchome w handlu) Adaptacja średnich ruchomych do akcji rynkowych Jedną z metod radzenia sobie z niedogodnościami średnich kroczących jest pomnożenie współczynnika ważącego przez współczynnik zmienności. Takie działanie oznaczałoby, że średnia krocząca byłaby wyższa od obecnej ceny na niestabilnych rynkach. To pozwoliłoby zwycięzcom na bieganie. Wraz z końcem trendu i konsolidacją cen. średnia ruchoma zbliżyłaby się do aktualnej akcji rynkowej i teoretycznie pozwoliłaby przedsiębiorcy zatrzymać większość zysków wychwyconych podczas trendu. W praktyce współczynnik zmienności może być wskaźnikiem, takim jak szerokość pasma Bollingera, który mierzy odległość między dobrze znanymi pasmami Bollingera. (Aby uzyskać więcej informacji na temat tego wskaźnika, patrz Podstawy pasm Bollingera.) Perry Kaufman zasugerował zastąpienie zmiennej ważonej w formule EMA stałą opartą na współczynniku efektywności (ER) w swojej książce Nowe systemy i metody handlu. Wskaźnik ten służy do pomiaru siły trendu, zdefiniowanego w zakresie od -1,0 do 1,0. Oblicza się ją za pomocą prostej formuły: ER (całkowita zmiana ceny za okres) (suma bezwzględnych zmian cen dla każdego słupka) Rozważ zapas, który ma pięciopunktowy zasięg każdego dnia, a po upływie pięciu dni zyskuje łączną wartość 15 punktów. To spowoduje ER równy 0,67 (15 punktów ruchu w górę podzielony przez całkowity 25-punktowy zakres). Gdyby ten czas spadł o 15 punktów, ER wynosiłby -0,67. (Aby uzyskać więcej porad dotyczących handlu od Perry'ego Kaufmana, przeczytaj artykuł Losing To Win, w którym opisano strategie radzenia sobie ze stratami handlowymi). Zasada efektywności trendów opiera się na tym, ile ruchu kierunkowego (lub trendu) uzyskujesz na jednostkę ruchu ceny w ciągu określony okres czasu. ER z 1,0 wskazuje, że akcje są w doskonałym trendzie wzrostowym -1,0 oznacza doskonały trend zniżkowy. Praktycznie rzecz biorąc, skrajności są rzadko osiągane. Aby zastosować ten wskaźnik do znalezienia adaptacyjnej średniej ruchomej (AMA), handlowcy będą musieli obliczyć wagę za pomocą następującej, raczej złożonej, formuły: C (ER (SCF SCS)) SCS 2 Gdzie: SCF jest wykładniczą stałą dla najszybszego EMA dopuszczalne (zwykle 2) SCS jest wykładniczą stałą dla najwolniejszego EMA dopuszczalnego (często 30) ER jest współczynnikiem wydajności, który został odnotowany powyżej. Wartość C jest następnie używana w formule EMA zamiast prostszej zmiennej wagi. Chociaż trudno obliczyć ręcznie, adaptacyjna średnia krocząca jest dostępna jako opcja w prawie wszystkich pakietach oprogramowania transakcyjnego. (Aby dowiedzieć się więcej na temat EMA, przeczytaj Odkrywanie wykładniczo ważonej średniej ruchomej.) Przykłady prostej średniej ruchomej (czerwona linia), wykładniczej średniej kroczącej (niebieska linia) i adaptacyjnej średniej ruchomej (zielona linia) są pokazane na rysunku 1. Rysunek 1: AMA jest w kolorze zielonym i wykazuje największy stopień spłaszczenia w akcji związanej z zasięgiem, widzianej po prawej stronie tego wykresu. W większości przypadków wykładnicza średnia krocząca, pokazana jako niebieska linia, jest najbliższa akcji cenowej. Prosta średnia ruchoma jest pokazana jako czerwona linia. Trzy średnie ruchome pokazane na wykresie są podatne na różne transakcje w różnych okresach. Ta wada średnich kroczących do tej pory nie była możliwa do wyeliminowania. Wnioski Robert Colby przetestował setki narzędzi do analizy technicznej w The Encyclopedia of Technical Market Indicators. Doszedł do wniosku, że chociaż adaptacyjna średnia ruchoma jest ciekawym nowszym pomysłem o znacznym apelowaniu intelektualnym, nasze wstępne testy nie wykazują żadnej rzeczywistej praktycznej korzyści dla tej bardziej złożonej metody wygładzania trendów. To nie znaczy, że inwestorzy powinni ignorować ten pomysł. AMA można połączyć z innymi wskaźnikami w celu stworzenia rentownego systemu handlu. (Aby dowiedzieć się więcej na ten temat, przeczytaj sekcję Odkrywanie kanałów Keltnera i oscylatora Chaikin.) ER może być używany jako niezależny wskaźnik trendu, aby wykryć najbardziej dochodowe okazje handlowe. Jako przykład, wskaźniki powyżej 0,30 wskazują na silne tendencje wzrostowe i stanowią potencjalne zakupy. Alternatywnie, ponieważ zmienność zmienia się w cyklach, akcje o najniższym wskaźniku efektywności mogą być obserwowane jako szanse na przełamanie. Łączna wartość rynkowa w dolarach wszystkich dostępnych akcji spółki. Kapitalizacja rynkowa jest obliczana poprzez pomnożenie. Frexit krótko dla quotFrench exitquot to francuski spinoff terminu Brexit, który pojawił się, gdy Wielka Brytania głosowała. Zlecenie złożone z brokerem, który łączy w sobie funkcje zlecenia stopu z zleceniami limitów. Zlecenie stop-limit będzie. Runda finansowania, w ramach której inwestorzy nabywają akcje od spółki o niższej wycenie niż wycena na rzecz spółki. Ekonomiczna teoria łącznych wydatków w gospodarce i jej wpływ na produkcję i inflację. Rozwinęła się ekonomia keynesowska. Posiadanie aktywów w portfelu. Inwestycja portfelowa jest dokonywana z oczekiwaniem uzyskania zysku z tego tytułu. To. Exponential Moving Average (EMA) Exponential Moving Average (EMA) waży aktualne ceny bardziej niż poprzednie ceny. Daje to Expidentialive Moving Average przewagę szybszego reagowania na wahania cen niż prosta średnia ruchoma, co może być również postrzegane jako wada, ponieważ EMA jest bardziej podatna na baty (czyli fałszywe sygnały). Poniższa tabela na stronie eBay (EBAY) pokazuje różnicę między 10-dniową średnią wykładniczą (EMA) a 10-dniową zwykłą średnią ruchomą (SMA): Najważniejszą rzeczą, którą należy zauważyć, jest to, jak szybko EMA reaguje na cenę odwraca się, podczas gdy SMA pozostaje w tyle w okresach odwrócenia. Poniższy wykres funduszu giełdowego Nasdaq 100 (QQQQ) pokazuje różnicę pomiędzy ruchomymi średnimi crossoverami (patrz: Średnie ruchome zwrotnice), możliwe sygnały kupna i sprzedaży z EMA i SMA: Jak pokazuje wykres powyżej QQQQ, nawet jeśli EMA są szybciej reagować na zmiany cen, EMA niekoniecznie są szybsze, aby dać możliwe sygnały kupna i sprzedaży, gdy używa się ruchomych średnich crossoverów. Należy również zauważyć, że koncepcja przedstawiona na powyższym wykresie z wykładniczą średnią kroczącą jest ideą popularnego wskaźnika ruchomej średniej konwergencji (MACD) (patrz: MACD). Ponieważ wykładnicze średnie kroczące ważą aktualne ceny bardziej niż poprzednie ceny, EMA jest postrzegana przez wielu inwestorów jako lepsza od prostej średniej ruchomej, jednak każdy sprzedawca powinien rozważyć zalety i wady EMA i zdecydować, w jaki sposób będą oni korzystać średnie ruchome. Niemniej jednak, Moving Averages pozostają najpopularniejszym wskaźnikiem analizy technicznej dostępnym obecnie na rynku. Powyższe informacje służą wyłącznie do celów informacyjnych i rozrywkowych i nie stanowią porady handlowej ani zachęty do kupowania lub sprzedawania jakichkolwiek towarów, opcji, produktów przyszłości, towarów lub rynków forex. Przeszłe wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Handel jest z natury ryzykowny. OnlineTradingConcepts nie ponosi odpowiedzialności za żadne szczególne lub wynikowe szkody wynikające z użycia lub niemożności użycia, materiałów i informacji dostarczonych przez tę stronę. Zobacz pełne zrzeczenie się. Przenoszenie średnich zwrotnic Średnie zwrotnice to popularny sposób, w jaki inwestorzy mogą używać średnich kroczących. Przekierowanie ma miejsce, gdy szybsza średnia ruchoma (tj. Krótsza średnia krocząca) przekracza albo wolniejszą średnią ruchową (tj. Dłuższą średnią ruchomą), która jest uważana za zwyżkową zwrotnicę, albo poniżej, która jest uważana za niedźwiedzi crossover. Poniższa tabela z paragonu depozytowego SampP Exchange Traded Fund (SPY) pokazuje 50-dniową średnią ruchomą i 200-dniową średnią ruchomą tę parę średniej ruchomej często postrzegają duże instytucje finansowe jako wskaźnik długiego zasięgu rynkowego : Zwróćmy uwagę, że długoterminowa średnia ruchoma na 200 dni jest w trendzie wzrostowym, co często jest interpretowane jako sygnał, że rynek jest dość silny. Przedsiębiorca może rozważyć zakup, gdy krótkoterminowa 50-dniowa SMA przekroczy 200-dniową SMA i, przeciwnie, przedsiębiorca może rozważyć sprzedaż, gdy 50-dniowa SMA przekroczy 200-dniową SMA. Na powyższym wykresie SampP 500 oba potencjalne sygnały kupna byłyby niezwykle opłacalne, ale jeden potencjalny sygnał sprzedaży spowodowałby niewielką stratę. Należy pamiętać, że 50-dniowa, 200-dniowa prosta średnia krocząca jest bardzo długoterminową strategią. Dla tych handlowców, którzy chcą uzyskać więcej potwierdzenia, gdy używają średniej ruchomej, można zastosować technikę 3 prostych ruchów średniej. Przykład tego jest pokazany na poniższym wykresie Wal-Mart (WMT): Metoda 3 Simple Moving Average może być interpretowana w następujący sposób: Pierwsze skrzyżowanie najszybszego SMA (w powyższym przykładzie, 10-dniowa SMA) w ciągu następnych najszybszych SMA (20-dniowa SMA) działa jako ostrzeżenie, że ceny mogą odwracać trend, jednak zazwyczaj przedsiębiorca nie złożyłby wówczas faktycznego zlecenia kupna lub sprzedaży. Następnie druga zwrotność najszybszego SMA (10-dniowego) i najwolniejszego SMA (50-dniowego) może skłonić sprzedawcę do kupna lub sprzedaży. Istnieje wiele wariantów i metodologii używania metody 3 prostych ruchomych średnich, niektóre z nich są przedstawione poniżej: bardziej konserwatywne podejście może polegać na tym, aby poczekać, aż środkowy SMA (20 dni) przekroczy wolniejszy SMA (50 dni), ale to jest w zasadzie techniką dwóch zwrotów SMA, a nie trzema technikami SMA. Przedsiębiorca może rozważyć technikę zarządzania pieniędzmi polegającą na kupowaniu połowy rozmiaru, gdy szybki SMA przekroczy następny najszybszy SMA, a następnie wejdzie w drugą połowę, gdy szybki SMA przekroczy wolniejszy SMA. Zamiast połówek, kup lub sprzedaj jedną trzecią pozycji, gdy szybki SMA przechodzi przez następny najszybszy SMA, kolejna trzecia, gdy szybki SMA przekracza wolny SMA, a ostatnia trzecia, gdy drugi najszybszy SMA przekracza powolny SMA . Techniką przenoszenia średniej ruchomej, która wykorzystuje 8 średnich kroczących (wykładniczych), jest wskaźnik ruchomej średniej wykładniczej wstążki (patrz: wstążka wykładnicza). Przeniesienie Średnia liczba zwrotów jest często oglądana przez handlowców. W rzeczywistości zwroty często są uwzględniane w najpopularniejszych wskaźnikach technicznych, w tym wskaźnik ruchomej średniej zbieżności (MACD) (patrz: MACD). Pozostałe średnie ruchome zasługują na staranne uwzględnienie w planie handlu: Powyższe informacje służą wyłącznie celom informacyjnym i rozrywkowym i nie stanowią porady handlowej ani zachęty do kupna lub sprzedaży jakiegokolwiek produktu, opcji, przyszłości, towaru lub rynku forex. Przeszłe wyniki niekoniecznie wskazują na przyszłe wyniki. Handel jest z natury ryzykowny. OnlineTradingConcepts nie ponosi odpowiedzialności za żadne szczególne lub wynikowe szkody wynikające z użycia lub niemożności użycia, materiałów i informacji dostarczonych przez tę stronę. Zobacz pełne zrzeczenie się.