10 opcji na akcje

Opcja na akcje ŁAMANIE OPCJI Opcja na akcje Umowa na akcje jest pomiędzy dwiema stronami wyrażającymi zgodę, a opcje zwykle stanowią 100 akcji akcji bazowej. Opcje składania i kupna Opcja na akcje jest traktowana jako połączenie, gdy kupujący zawiera umowę kupna akcji po określonej cenie w określonym terminie. Opcja jest uznawana za opcję, w której nabywca opcji zawrze umowę sprzedaży akcji po uzgodnionej cenie w określonym dniu lub przed określoną datą. Pomysł polega na tym, że nabywca opcji kupna uważa, że ​​wartość zapasów wzrośnie, podczas gdy sprzedawca opcji uważa inaczej. Posiadacz opcji może czerpać korzyści z zakupu akcji z dyskontem od aktualnej wartości rynkowej, jeśli cena akcji wzrośnie przed wygaśnięciem. Jeżeli jednak nabywca uzna, że ​​akcje stracą na wartości, zawiera umowę opcji sprzedaży, która daje mu prawo do sprzedaży akcji w przyszłości. Jeżeli podstawowy zapas traci wartość przed wygaśnięciem, posiadacz opcji jest w stanie sprzedać go za premię z aktualnej wartości rynkowej. Cena wykonania opcji decyduje o tym, czy jest ona wartościowa. Cena wykonania to z góry określona cena, za którą można kupić lub sprzedać zapas podstawowy. Opcyjne posiadacze opcji kupna zyskują, gdy cena wykonania jest niższa od aktualnej wartości rynkowej. Opcji posiadaczy opcji put, gdy cena wykonania jest wyższa niż bieżąca wartość rynkowa. Opcje na akcje dla pracowników Opcje na akcje dla pracowników są podobne do opcji kupna lub sprzedaży, z kilkoma kluczowymi różnicami. Pracownicze opcje na akcje zwykle się przedkładają, a nie mają określony czas do upływu terminu zapadalności. Oznacza to, że pracownik musi pozostać zatrudniony przez określony czas, zanim uzyska prawo do zakupu swoich opcji. Istnieje również cena dotacji, która zastępuje cenę wykonania, która reprezentuje aktualną wartość rynkową w momencie, gdy pracownik otrzymuje opcje. Opcja dla pracowniczych - ESO ŁAMANIE DÓŁ Opcja pracownicza - Pracownicy ESO zwykle muszą czekać na określone uprawnienia okres do przejścia, zanim będą mogli skorzystać z opcji i kupić akcje spółki, ponieważ idea opcji na akcje ma na celu dostosowanie zachęt między pracownikami i akcjonariuszami firmy. Akcjonariusze chcą widzieć wzrost cen akcji, więc nagradzanie pracowników, ponieważ cena akcji rośnie z czasem, gwarantuje, że wszyscy mają te same cele. Jak działa Umowa opcji opcyjnej Załóżmy, że menedżerowi przyznano opcje na akcje, a umowa opcji umożliwia menedżerowi nabycie 1000 akcji spółki po cenie wykonania, czyli cenie wykonania, równej 50 na akcję. 500 udziałów całkowitej kamizelki po dwóch latach, a pozostałe 500 akcji - po trzech latach. Przekazywanie oznacza, że ​​pracownik nabywa prawo własności do opcji, a przekazanie uprawnień motywuje pracownika do pozostania w firmie, dopóki opcje nie zostaną nabyte. Przykłady realizacji opcji na akcje Stosując ten sam przykład, przyjmijmy, że cena akcji wzrośnie do 70 po dwóch latach, czyli powyżej ceny wykonania opcji na akcje. Menedżer może wykonywać zakupy, kupując 500 akcji, które są nabyte na 50, i sprzedając te akcje po cenie rynkowej równej 70. Transakcja generuje zysk w wysokości 20 na akcję lub łącznie 10 000 akcji. Firma utrzymuje doświadczonego menedżera przez dwa dodatkowe lata, a pracownik zyskuje na realizacji opcji na akcje. Jeśli zamiast tego cena akcji nie przekracza ceny realizacji, menedżer nie wykonuje opcji na akcje. Ponieważ pracownik posiada opcje na 500 akcji po dwóch latach, menedżer może być w stanie opuścić firmę i zachować opcje na akcje do czasu wygaśnięcia opcji. Taki układ daje menedżerowi możliwość czerpania zysków z podwyższenia cen akcji w dół drogi. Faktoring w wydatkach firmy ESO są często przyznawane bez wymaganego nakładu środków pieniężnych od pracownika. Jeśli cena wykonania wynosi 50 na akcję, a cena rynkowa wynosi 70, firma może po prostu zapłacić pracownikowi różnicę między dwiema cenami pomnożoną przez liczbę akcji opcji na akcje. Jeśli nabędzie 500 akcji, kwota wypłacona pracownikowi wynosi (20 X 500 udziałów) lub 10 000. Eliminuje to potrzebę zakupu akcji przez pracownika przed sprzedażą zapasów, a ta struktura sprawia, że ​​opcje są bardziej wartościowe. ESO są wydatkiem dla pracodawcy, a koszt wystawienia opcji na akcje jest księgowany do rachunku zysków i strat firmy. Tip 1 - Wszystko o opcjach magazynowych Moim celem jest dać ci podstawową wiedzę o tym, jakie opcje na akcje są dostępne bez beznadziejnej dezorientacji masz niepotrzebne szczegóły. Przeczytałem kilkadziesiąt książek o opcjach na akcje, a nawet moje oczy zaczynają niedługo naszkicować większość z nich. Zobaczmy, jak łatwo możemy to zrobić. Podstawowa opcja kupna Definicja Kupno opcji kupna daje prawo (ale nie obowiązek) do zakupu 100 akcji spółki po określonej cenie (zwanej ceną wykonania) od daty zakupu do trzeciego piątku określonego miesiąca ( nazywana datą wygaśnięcia). Ludzie kupują połączenia, ponieważ mają nadzieję, że akcje wzrosną, a zyskają, albo sprzedając połączenia po wyższej cenie, albo korzystając z opcji (np. Kupują akcje po cenie wykonania w momencie, gdy cena rynkowa jest wyższy). Podstawowa opcja Put Definicja Zakup opcji put daje prawo (ale nie obowiązek) sprzedaży 100 akcji spółki po określonej cenie (zwanej ceną wykonania) od daty zakupu do trzeciego piątku określonego miesiąca ( nazywana datą wygaśnięcia). Ludzie kupują puty. ponieważ mają nadzieję, że spadną zapasy, i osiągną zysk, albo sprzedając kupę po wyższej cenie, albo wykonując swoją opcję (tj. zmuszając sprzedawcę do kupienia akcji po cenie wykonania w danym momencie) gdy cena rynkowa jest niższa). Kilka użytecznych szczegółów Zarówno opcje put i call są kwotowane w dolarach (np. 3.50), ale w rzeczywistości kosztują 100 razy kwotowaną kwotą (np. 350,00), plus średnio 1,50 prowizji (naliczane przez mojego brokera rabatowego - prowizje pobierane przez innych brokerów są znacznie wyższe). Opcje połączeń są sposobem na wykorzystanie twoich pieniędzy. Jesteś w stanie uczestniczyć we wszelkich ruchach w górę akcji bez konieczności wyrzucania wszystkich pieniędzy na zakup akcji. Jeśli jednak cena akcji nie wzrośnie, nabywca opcji może stracić 100 swoich kolejnych inwestycji. Z tego powodu opcje są uważane za ryzykowne inwestycje. Z drugiej strony, można znacznie zmniejszyć ryzyko. W większości przypadków polega to na sprzedaży, a nie kupowaniu opcji. Terrys Tips opisuje kilka sposobów na zmniejszenie ryzyka finansowego poprzez sprzedaż opcji. Ponieważ większość rynków akcji rośnie z czasem, a większość ludzi inwestuje w akcje, ponieważ mają nadzieję, że ceny wzrosną, istnieje więcej zainteresowania i aktywności w opcjach połączeń niż w opcjach sprzedaży. Od tego momentu, jeśli używam opcji termin bez określenia, czy jest to opcja put lub call, mam na myśli opcję call. Przykład z realnym światem Oto niektóre ceny opcji kupna hipotetycznej firmy XYZ z 1 lutego 2017 roku: Cena akcji: 45,00 PLN poza kursem (cena wykonania jest wyższa niż cena akcji) Premia to cena kupującego z opcji kupna płaci za prawo do kupowania 100 udziałów w magazynie bez konieczności wyrzucania pieniędzy, które mógłby kosztować zapasy. Im większy okres czasu opcji, tym wyższa premia. Premia (taka sama jak cena) połączenia na pieniądze składa się z wartości wewnętrznej i premii za czas. (Rozumiem, że jest to mylące: w przypadku opcji na pieniądze, cena opcji lub premia ma część składową, która jest nazywana składką czasową). Wartość wewnętrzna to różnica między ceną akcji a ceną wykonania. Każda dodatkowa wartość w cenie opcji nazywa się składką czasową. W powyższym przykładzie, wezwanie Mar 10 40 sprzedaje się na poziomie 7. Wartość wewnętrzna wynosi 5, a premia czasu wynosi 2. W przypadku transakcji typu "at-the-money" i "out-of-the-money" cała cena opcji to czas premia. Największe składki czasowe można znaleźć w cenach realizacji at-the-money. Opcje, które mają więcej niż 6 miesięcy do daty wygaśnięcia, nazywają się LEAPS. W powyższym przykładzie, połączenia z 12 stycznia są LISKAMI. Jeśli cena akcji pozostaje taka sama, wartość zarówno zakładów, jak i połączeń maleje z upływem czasu (w miarę zbliżania się terminu wygaśnięcia). Kwota, którą opada opcja, nazywa się rozpadem. Po wygaśnięciu wszystkie transakcje typu "pieniądze za pieniądze" i "out-of-the-money" mają wartość zerową. Tempo zaniku jest większe, gdy opcja zbliża się do wygaśnięcia. W powyższym przykładzie średni rozpad w przypadku LEAP z 12 XI 45 wynosiłby 0,70 na miesiąc (16,0023 miesięcy). Z drugiej strony, opcja kupna z 10 lutego 45 zostanie zerwana o 2,00 (zakładając, że zapasy pozostaną bez zmian) w ciągu zaledwie trzech tygodni. Różnica w szybkości zaniku różnych serii opcji stanowi sedno wielu strategii opcyjnych przedstawionych w Terrys Tips. Spread występuje, gdy inwestor kupuje jedną serię opcji dla akcji i sprzedaje inną serię opcji dla tego samego zasobu. Jeśli posiadasz opcję kupna, możesz sprzedać inną opcję na tym samym magazynie, o ile cena wykonania jest równa lub większa od posiadanej opcji, a data wygaśnięcia jest równa lub niższa od posiadanej opcji. Typowym rozszerzeniem w powyższym przykładzie byłoby kupienie wezwania Mar 10 40 za 7 i sprzedaż wezwania Mar 10 45 za 4. Rozrzut ten kosztowałby 3 plus prowizje. Jeśli kurs jest na poziomie 45 lub wyższym, gdy opcje wygasną w trzeci piątek marca, spread będzie wart dokładnie 5 (dając właścicielowi spreadu 60-krotny zysk za dany okres, nawet jeśli stan akcji będzie taki sam, mniej niż prowizje, kurs). Spready są sposobem na zmniejszenie, ale nie eliminowanie ryzyka związanego z opcjami zakupu. O ile spready mogą nieco ograniczać ryzyko, ograniczają również potencjalne zyski, które może przynieść inwestor, gdyby spread nie został nałożony. To jest bardzo krótki przegląd opcji połączeń. Mam nadzieję, że nie jesteś całkowicie zdezorientowany. Jeśli ponownie przeczytasz tę sekcję, powinieneś zrozumieć na tyle, aby zrozumieć istotę 4 strategii omawianych w Poradach Terrys. Dalsze czytanie Dwa kolejne kroki pomogą ci zrozumieć. Najpierw przeczytaj sekcję Często zadawane pytania. Po drugie, Zapisz się do mojego bezpłatnego raportu strategii. i otrzymać cenny raport Jak utworzyć portfel opcji, który będzie lepszy od inwestycji w akcje lub fundusze wzajemne. Ten raport zawiera miesięczny opis transakcji na opcjach, które zrobiłem w ciągu roku, i pozwoli ci lepiej zrozumieć, jak działa co najmniej jedna z moich strategii opcyjnych. Symbole opcji giełdowych W 2017 r. Zmieniono symbole opcji, tak aby teraz wyraźnie wskazywały na istotną obawę związaną z opcją - podstawowy zasób, który jest zaangażowany, cenę wykonania, niezależnie od tego, czy jest to kupno lub wezwanie, oraz faktyczna data wygaśnięcia opcji . Na przykład symbol SPY120171C135 oznacza bazowe zapasy SPY (śledzenie zapasów dla SampP 500), 12 to rok (2017), 0121 to trzeci piątek stycznia, kiedy ta opcja wygasa, C oznacza połączenie, a 135 to cena wykonania. Stock LEAPS to jedna z największych tajemnic w świecie inwestycji. Mało kto o nich wie dużo. The Wall Street Journal i The New York Times nawet nie zgłaszają cen akcji lub transakcji LEAP, chociaż sprzedaż dokonywana jest każdego dnia roboczego. Raz w tygodniu Barrons niemalże niechętnie zawiera pojedynczą kolumnę, w której informuje o aktywności handlowej za kilka cen wykonania dla około 50 firm. A jednak LEOPS są dostępne dla ponad 400 firm i po różnych cenach wykonania. LEOPS, Simply Defined Stock LEAPS to długoterminowe opcje na akcje. Termin jest akronimem dla długoterminowych Equity AntitiPation Securities. Mogą to być albo put, albo call. LEAPS są zwykle dostępne w handlu w lipcu, a początkowo mają 2,5-letnią trwałość. W miarę upływu czasu i pozostało tylko sześć miesięcy na okres LEAP, opcja ta nie jest już nazywana LEAP, ale jedynie opcją. Aby rozróżnienie było jasne, symbol LEAP zmienia się tak, aby pierwsze trzy litery były takie same jak inne opcje krótkoterminowe firmy. LEOPS są podatkowe Wszystkie LEAPS wygasają w trzeci piątek stycznia. Jest to bardzo przydatna funkcja, ponieważ jeśli sprzedajesz LEAP po wygaśnięciu i masz zysk, twój podatek nie jest należny przez kolejne 15 miesięcy. Możesz całkowicie uniknąć podatku, korzystając z opcji. Na przykład, w przypadku opcji kupna, kupujesz akcje po cenie wykonania opcji, którą posiadasz. Posiadanie LEAPS Call jest podobne do właściciela Stock Call LEAPS daje ci wszystkie prawa własności akcji, z wyjątkiem głosowania na sprawy spółki i pobierania dywidend. Co najważniejsze, są one środkiem do wykorzystania twojej pozycji magazynowej bez kłopotów i kosztów odsetkowych kupowania na marży. Nigdy nie otrzymasz wezwania do uzupełnienia depozytu na Twoim LEAP, jeśli akcje powinny gwałtownie spaść. Nigdy nie możesz stracić więcej niż koszt LEAP - nawet jeśli akcje spadają o większą kwotę. Oczywiście LEAPS są wyceniane, aby odzwierciedlać zainwestowane odsetki, których unikasz, oraz niższe ryzyko z powodu ograniczonej możliwości spadku. Podobnie jak we wszystkim innym, nie ma darmowego lunchu. Wszystkie opcje rozpadają się, ale wszystkie spadki nie są równe Wszystkie LEWKI, jak każda opcja, spadają z czasem (zakładając, że cena akcji pozostaje niezmieniona). Ponieważ pozostało mniej miesięcy do daty wygaśnięcia, opcja jest warta mniej. Kwota, którą obniża każdego miesiąca, nazywa się rozpadem. Interesującą cechą miesięcznego spadku jest to, że jest on o wiele mniejszy w przypadku LEAP niż w przypadku opcji krótkoterminowej. W rzeczywistości, w ostatnim miesiącu istnienia opcji, rozpad zwykle wynosi trzykrotność (lub więcej) miesięcznego zaniku wskaźnika LEAP (przy tej samej cenie wykonania). Opcja "at-the-money" lub "out-of-the-money" obniży się do zera w miesiącu wygaśnięcia, podczas gdy LEAP prawie się nie zmieni. Zjawisko to jest podstawą wielu strategii handlowych oferowanych w Poradach Terryrsquos. Dość często, jesteśmy właścicielami wolniejszego niszczenia LEAP i sprzedajemy szybciej rozkładającą się krótkoterminową opcję komuś innemu. Podczas gdy tracimy pieniądze na naszym LEAP (zakładając brak zmiany ceny akcji), facet, który kupił opcję krótkoterminową, traci znacznie więcej. Więc wychodzimy przed siebie. Na początku może wydawać się to nieco mylące, ale naprawdę jest całkiem proste. Kup LEAPS do zatrzymania, nie do handlu Jeden niefortunny aspekt LEAPS wynika z faktu, że niewielu ludzi wie o nich lub je wymienia. W związku z tym wolumen obrotu jest znacznie niższy niż w przypadku opcji krótkoterminowych. Oznacza to, że przez większość czasu istnieje duża różnica między ceną kupna a zapytaniem. (To nie jest prawdą w przypadku QQQQ LEAPS i jest to jeden z powodów, dla których szczególnie lubię handlować kapitałem Nasdaq 100). Osoba na drugim końcu twojej transakcji jest zazwyczaj profesjonalnym animatorem rynku, a nie zwykłym inwestorem kupującym lub sprzedającym. sprzedaż LEAP. Ci specjaliści są uprawnieni do osiągania zysków za swoją usługę zapewniania płynnego rynku dla nieaktywnych instrumentów finansowych, takich jak LEAPS. I robią. Udaje im się sprzedać po zadanej cenie przez większość czasu i kupić po cenie oferty. Oczywiście nie otrzymujesz wspaniałych cen, którymi cieszy się animator rynku. Więc kiedy kupujesz LEAP, planuj trzymanie go przez długi czas, prawdopodobnie do czasu wygaśnięcia. Chociaż zawsze możesz sprzedać swój LEAP w dowolnym momencie, jest on drogi ze względu na dużą różnicę między ceną kupna a zapytaniem. Terrys Tips Opcje giełdowe Blog z transakcji 20 lutego 2017 r. Dzisiaj chciałbym podzielić się pomysłem, którego używamy w jednym z naszych portfeli Terrys Tips. Portfel rozpoczęliśmy 4 stycznia 2017 r., A w pierwszych sześciu tygodniach portfel zyskał 30 po prowizji. To daje około 250 na cały rok, jeśli utrzymamy ten średni zysk (prawdopodobnie nie możemy tego utrzymać, ale to na pewno dobry start i pozytywne poparcie dla podstawowej idei). Korzystanie z Investors Business Daily do tworzenia strategii opcji IBD publikuje listę, która nazywa się Top 50. Składa się z firm, które mają pozytywny impet. Naszym zamiarem jest sprawdzenie tej listy dla firm, które szczególnie nam się podobają z powodów fundamentalnych poza czynnikiem rozpędu. Po wybraniu kilku faworytów, tworzymy zakład za pomocą opcji, które przyniosą miłą korzyść, jeśli stan akcji pozostanie co najmniej płaski przez następne 45 60 dni. W większości przypadków zapasy mogą nieco spaść, a my nadal osiągniemy maksymalny zysk. Pierwsze 4 firmy, które wybraliśmy z listy IBD Top50, to: 5 lutego 2017 r. Około miesiąca temu zasugerowałem opcję spreadu na Aetna (AET), która przyniosła zysk w wysokości 23 po prowizji za dwa tygodnie. Wyszło tak, jak się spodziewaliśmy. Następnie dwa tygodnie temu zasugerowałem kolejną grę na AET, która zaowocuje 40 w ciągu dwóch tygodni (kończąc w zeszły piątek), jeśli AET skończyłoby się za jakąkolwiek cenę między 113 a 131. Akcje zakończyły się w piątek 122,50, a ci z nas, którzy sprawili, że ten handel świętuje 40 zwycięstwo. (Zobacz ostatni wpis na blogu, aby poznać szczegóły dotyczące tego handlu.) Dzisiaj sugeruję podobny handel na Apple (AAPL). Oferuje niższy potencjalny zysk, ale zapasy mogą obniżyć cenę o około 9, a zysk nadal będzie na twojej drodze. Aktualizacja naszego ostatniego handlu i nowa w AAPL Ta transakcja na APPL przynosi tylko około 30 po prowizji i musisz czekać sześć miesięcy, aby go zdobyć, ale zapas może spaść w tym czasie o 8, a ty nadal byś Zrób swój 30. 20 stycznia 2017 r. Dziesięć dni temu wysłałem Ci notatkę, która pokazuje, w jaki sposób możesz zarobić 23 na rozproszeniu opcji na Aetna (AET), jeśli akcje zostały zamknięte za każdą cenę powyżej 118 dzisiaj. W tamtych czasach było to 122,67. Ten dzień jeszcze się nie skończył, ale AET handluje się na poziomie 122 z godziną, którą trzeba przejść do zamknięcia, więc wydaje się, że bezpiecznie można powiedzieć, że 23 będzie cieszyć wszystkich, którzy zawarli transakcję. Dzisiaj chciałbym zasugerować kolejną transakcję na AET, która zakończy się dwa tygodnie od dzisiaj. Będzie to 40 na. Podsumowanie 36 Poradnik na temat łamania par na rynku każdego roku w dobrym i złym stanie Ta książka może nie poprawić twojej gry w golfa, ale może zmienić twoją sytuację finansową, dzięki czemu będziesz mieć więcej czasu na greeny i tory (a czasami Las). Dowiedz się, dlaczego Dr Allen uważa, że ​​strategia 10K jest mniej ryzykowna niż posiadanie akcji lub funduszy inwestycyjnych i dlaczego jest szczególnie odpowiednia dla twojego IRA. Zapisz się 2 bezpłatne raporty i nasz Newsletter Teraz TD Ameritrade, Inc. i Terrys Tips są oddzielnymi, niepowiązanymi firmami i nie ponoszą odpowiedzialności za usługi i produkty innych firm. copyCopyright 2001ndash2017 Terrys Tips, Inc. dba Terrys Tips Zapisz się na porady Terrys Bezpłatne biuletyn i otrzymaj 2 opcje Raporty strategii: Jak zrobić 70 lat z kalendarzy Spready i studia przypadków - Jak tygodniowy portfel Mesa wykonał ponad 100 na 4 miesiące Logowanie do Twojego istniejącego konta teraz